服务业淘汰赛的优胜者，MongoDB何时转身？

时间：2023-02-01 12:15:53

著者 | Sam Quirke

编译 | 华尔街紧接著

在经历了今年第二季度的低迷便，看起来MongoDB（MDB）下定决心准备就绪回头。

对于至少从往年开始直接参与的对冲来真是，他们迫使眼睁睁地抱着自己的头寸从往年的历史很降至跌至上个年初的降至接据统计 60%。

公正地真是，很难将所有原因都归属于 Mongo 自身。科技领域从业人员，实际上几乎所有投资人，几个年初来长期以来保在手稳定抛售舆论压力之下，因为通胀上升和利率上升体现了一个对任何很低科技领域成长股都无害的遇到困难环境污染。

Mongo 并不认为已是接二连三打击的公司之一，因为其成交量在 2017 年 IPO 后的四年内很低企了据统计 2000%，过多的溢价必然引发不够大的回撤。然而，要到显然从未经常成现。

从业人员初赛，

MongoDB依然明朗

首先，这家一家座落帕洛阿尔托的公司据统计期发表了第一年初份营收。

非 GAAP 每股补贴预计将升至 -0.10 美元的亏损，补贴为自始 0.20 美元。该年初份的补贴超成了交易商的受制于，增加值上升了 57%。

MongoDB 的顾问执行官 Dev Ittycheria 对结果在手明朗作风，结果表明这只是即将到来的都有初赛之一。

他在营收电话时会议上告诉他对冲，“MongoDB 在 2023 财年开始时的第一年初份净资产非常不错，其中补贴增加值上升 57%，主要曾受 Atlas 上升 82% 的推动。

MongoDB 使API尽可能构建任务更为重要型客户端推动不够好的用户体验、落成新功能并提很低运营可靠性，而我们的第一年初份净资产让我们对我们长期抓住前所未见商品机时会的战斗能力不够有诚意”。

成交量在发表后开始舆论压力，现在从未比上个年初的降至很低成 40%。我们可能必需短时间才能送回 2021 年的很降至，但可以公正地真是，现在从未经常成现了一个指明的降至，标志着一条新的线。

检索连续四年初份很低上升，

宏观舆论压力尚存

在发表便，交易商 Brent Bracelin 引述，MongoDB 从未“强化了其作为全天候上升投资人之一的权威”，并凸显了其 Atlas 检索的强大上升，该检索连续第四个年初份上升了 80%。

该公司的民营企业很低级细分商品也“差一点”地环比很低企，显示成强大的民营企业采用率。

Bracelin 还引述，“受制于全面性宏观舆论压力的认真指引似乎过于保守，值得注意是受制于本年初份管道的实力和民营企业发展势头”。

他也采取了不够为认真的做法，将每股目标价从 585 美元下调至 430 美元，公正地真是，这依然表明周四两条线还有超过 40% 的很低企空间。

花旗交易商泰勒·拉伊斯（Tyler Radke）透露，得益于 Atlas 和 Cloud，第一年初份净资产显示成“强大的运营绩效”，这与他的不约而同都与紧扣。

关于 Bracelin 凸显的保守指导，拉伊斯透露，进入不够广为的经济发展不确定性初的优化应时会在手续很短一阵子，都与等于 2020 年 3 年初大流行开始很低速运转的初。

尽管如此，花旗交易商在净资产公布后将每股目标价从 405 美元升至至 425 美元。

结语

对于过去几个年初长期以来在辨别的对冲来真是，即使据统计期经常成现舆论压力，成交量仍间距送回往年 11 年初的很降至更差175%。

尽管事隔补贴报告的所有似乎表明，基本面支在手这种趋势，但谁也真是不准宏观雷雨还时会在手续多久。

南行多方面，我们在 220 美元西南方有指明的倚靠线，而上行多方面，受制于在400-450 美元的上行依然存在阻力。

MongoDB的基本面依然较好，但想重返很低位，显然应期待经济发展消退，商品对科技领域从业人员的诚意回归。