富瑞：重申万洲国际买入评等目标价上调至7.9港元

时间：2023-01-14 12:16:10

富瑞发布研究报告称，澄清万洲国际（00288）“买入”评级，盈测计算上调2%至13%，以反映强于预想的经营利息率，目标价由7.6港元改授至7.9港元。该行对子公司的美国政府丰臣氏疑虑较少，认为可透过加价将成本上改授的情况受益至消费者，顾及其防御性及营运商更佳，预想将获得市场竞争重评。

报告提到，子公司首季经营利息6.42亿美元，营业盈余增长速度28.1%，高过预想，主要由于美国政府业务范围利息高过预想，纯利5.79亿美元，改授13.3%，盈余跌0.8%至65.55亿美元。此外，管理层目标中国及美国政府的肉制品经营利息率于今年悉数时间营业盈余更差。